Excel-Kalkulation: Immobilie kaufen oder mieten - was rechnet sich?

Trotz Mietpreisbremse überweisen Mieter jährlich hohe Beträge an ihre Vermieter. Ob man das Geld besser in eine Eigentumswohnung oder ein eigenes Haus stecken sollte, lässt sich nicht pauschal beantworten.

Beim Eigenheim sind es in erster Linie Finanzierungskosten, die das Budget belasten. Zinsen und Tilgung berechnen Sie mit den finanzmathematischen Funktionen. 

Positiv hier: Die Angaben (Argumente), die Sie machen müssen, wiederholen sich immer wieder, sodass man sich nicht ständig neu in die Thematik eindenken muss.

Erster Finanzierungscheck

Angenommen, Sie haben sich noch nie mit dem Thema Immobilienkauf auseinandergesetzt und möchten wissen, welchen Darlehensbetrag Sie sich für Ihre Jahresmiete leisten könnten. 

Beispiel: Die jährliche Miete beläuft sich auf 12.000 Euro. Ein Darlehen mit einer Laufzeit von 10 Jahren wird mit 0,85 % Zinsen angeboten. Hier hilft die Funktion BW(Zins;ZZR;RMZ;[zw];[F]), die Sie im Register Formeln in der Gruppe Funktionsbibliothek/ Finanzmathematik finden. 

In der folgenden Liste entscheiden Sie sich für BW (Barwert). Sie erreichen das zugehörige Fenster Funktionsargumente. Dort geben Sie unter Zins 0,0085 an. ZZr steht für den Zeitraum, den der Kredit läuft (hier 10), RMZ für regelmäßige Zahlung in Form von Zinsen und Tilgung (-12.000).

Wichtig: Beträge, die Sie zahlen, müssen mit Minuszeichen eingegeben werden! Die Angabe von Zw und F ist optional. Beide bleiben erst einmal frei. Bestätigen, fertig. Die zugehörige Formel lautet =BW(0,0085;10;- 12000) und liefert einen Darlehenswert von 114.575,59 Euro. 

Damit kommt man in Sachen Eigenheim nicht weit. Allerdings beinhaltet die Rechnung, dass das Darlehen am Ende der Laufzeit vollständig getilgt wäre. Das ist bei Immobilien eher unüblich.

Wie sieht es aus, wenn das Darlehen am Ende bis auf 225.000 Euro (Restschulden) getilgt sein soll? Dieser Betrag entspricht der optionalen Angabe von Zw (zukünftiger Wert) und muss mit vorangestelltem Minuszeichen eingeben werden. Die Formel =BW(0,0085;10;-12000;-225000) liefert 321.315,11 Euro.

Regelmäßig anfallende Kosten 

Die folgenden Ausgaben sollten Sie unbedingt einkalkulieren:

Mietobjekt:

• ​Miete
• Nebenkosten
• ggf. Mieterverein
• Kleinreparaturen
• Sonstiges​

Eigene Immobilie:

• ​Finanzierungskosten
• Grundsteuer
• Gebäudeversicherung
• Wartungskosten, etwa für Heizung
• Schornsteinfeger
• Reparaturen
• Sonstiges​

Argumente der finanzmathematischen Funktionen und deren Bedeutung 

Die Angaben, die Excel beim Einsatz finanzmathematischer Funktionen fordert, heißen Agumente. Hier eine Auflistung:

• Zins: Zinssatz der Periode in Prozent 
  
• Zzr: Zahlungszeitraum (Laufzeit), entspricht der Anzahl der Zahlungsperioden 
• BW: Höhe des Kredits bzw. Gesamtwert einer Spareinlage 
• Zw: Zukünftiger Wert: Betrag, der nach der letzten Zahlung angestrebt wird 
• Zr: Periode, für die der Zinsbetrag als Geldeinheit ermittelt werden soll 
• F: Fälligkeit: Zielt auf den Zahlungszeitpunkt ab
  Null (0) – Zahlung am Ende der Periode
  Eins (1) – Zahlung am Anfang der Periode 
• Zeitraum_Anfang: Erste Periode des Zeitraums, für den Zinsen bzw. Tilgung zu berechnen sind 
• Zeitraum_Ende: Letzte Periode des Zeitraums, für den Zinsen bzw. Tilgung zu berechnen sind